أظهرت أسواق الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من جديد نمواً كبيراً في حجم التمويل خلال شهر فبراير/شباط مخالفة توقعات تباطء نمو التمويل، وذلك بعد أن نجحت  في جمع أكثر من 760 مليون دولار موزعة على 48 صفقة. وبهذا يكون تمويل الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا قد ارتفع بنسبة 638% على أساس شهري، وبنسبة 103% مقارنةً بشهر يناير/كانون الثاني 2022.

توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب الدول

شهد تمويل الشركات الناشئة المصرية زخماً كبيراً في شهر فبراير/شباط حيث نجحت في جمع تمويل بقيمة 422 مليون دولار موزعة على 16 صفقة، لتحصد بذلك المركز الأولى من حيث حجم وعدد صفقات التمويل. جاء تصدر الشركات الناشئة المصرية من حيث حصتها في التمويل نتيجة لصفقة تطبيق شركة "إم إن تي حالا" للمدفوعة الإلكترونية، التي جمعت بموجبها نحو 400 مليون دولار، أو ما يمثل نحو 95% من إجمالي تمويل الشركات الناشئة المصرية لشهر فبراير/شباط وما يقرب من نصف تمويل الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا للفترة نفسها.

حلّت الشركات الناشئة السعودية في المركز الثاني بإجمالي تمويل بلغ 316 مليون دولار توزعت على 13 صفقة. وقد انقسمت الحصة الأكبر من تمويل الشركات الناشئة السعودية إلى صفقتين كبيرتين؛ هما صفقة "فلاورد" التي تدير متجراً إلكترونياً متخصص بطلب الورود والهدايا، والتي حصلت على نحو 156 مليون دولار، أما الصفقة الثانية فكانت من نصيب شركة "نانا" المتخصصة بتكنولوجيا الغذاء التي جمعت نحو 133 مليون دولار. وبلغت حصة الشركات الناشئة السعودية من إجمالي تمويل الشركات الناشئة في شهر فبراير/شباط نحو 41%.

بحجم تمويل منخفض هو الأقل منذ سنوات جاءت الشركات الناشئة الإماراتية في المركز الثالث بعد جمعها نحو 8 مليون دولار فقط موزعة على 7 صفقات. لكن على الرغم من انخفاض تمويل الشركات الناشئة الإماراتية في شهر فبراير/شباط إلا أننا لا يمكن اعتبار ذلك مؤشراً على اتجاه هابط في تمويل الشركات الناشئة الإماراتية، إذ ما زالت الإمارات المركز الأهم للشركات الناشئة وقطب جاذب للتمويل الإقليمي والدولي بل يمكن القول إن شهر فبراير/شباط يشكل استثناءً لمحركات تمويل الشركات الناشئة في الإمارات الأخذة بالنمو والتوسع.

خلف الشركات الناشئة الإماراتية جاءت الشركات البحرينية بواقع 6 مليون دولار موزعة على صفقتين ثم الشركات الناشئة المغربية بنحو 5 مليون دولار توزعت على 7 صفقات. كما سجلت سلطة عمان تمويلاً للشركات الناشئة بلغ نحو 2.7 مليون دولار. وايضاً شهدت الشركات الناشئة في كل من العراق والجزائر واليمن وتونس صفقة تمويل لكل منها، بقيمة تمويل تراوحت بين 220 ألف دولار ونحو 16 ألف دولار.

لجهة تمركز تمويل الشركات الناشئة في المنطقة نجد أن أكثر من 96% من تمويل الشركات الناشئة في شهر فبراير/ شباط قد انحصر في الشركات الناشئة المصرية والسعودية، كما سجل تمركز صفقات التمويل في كلا البلدين إلى إجمالي عدد صفقات تمويل الشركات الناشئة نحو 60% للفترة نفسها.

أما متوسط حجم التمويل لكل صفقة فقد ببلغ أكثر من 15 مليون دولار، أي بنحو 3 اضعاف متوسط حجم التمويل لكل صفقة المسجل في عام 2022.

توزيع صفقات تمويل الشركات الناشئة بحسب القطاعات

شهد شهر فبراير/شباط تغييرات عديدة على صعيد تمويل صفقات الشركات الناشئة بحسب نشاطها، حيث تصدر قطاع التطبيق الشامل (متعدد الاستخدامات) المركز الأول من حيث حجم التمويل، لكن هذا التصدر كانت نتيجة لصفقة تمويل واحدة، هي صفقة تمويل تطبيق "حالاً" المصري، الذي أصبح أكثر تطبيق فائق وشامل يحصل على تمويل في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.

جاء قطاع التجارة الإلكترونية بالمركز الثاني بعد أن جمعت الشركات الناشطة في هذا القطاع على نحو 160 مليون دولار من 4 صفقات، وهو ما يشكل استثناءً فقد شهد قطاع التجارة الإلكترونية خلال السنوات الثلاث الفائتة انخفاضاً نسبياً لحساب القطاعات الأخرى الأكثر نشاطاً.

احتلت شركات التكنولوجيا الغذائية المركز الثالث بإجمالي حجم تمويل بلغ نحو 136 مليون دولار توزع على 5 صفقات. أما في المركز الرابع فجاء قطاع التكنولوجيا الصحية بنحو 16 مليون دولار، يليه قطاع التكنولوجيا المالية بنحو 14 مليون موزع على 10 صفقات، وهو أكثر قطاع يحصل على صفقات تمويل لشهر فبراير/شباط. وبهذا يكون تمويل الشركات الناشئة من حيث القطاعات قد تركز بنسبة تفوق الـ90% في ثلاثة قطاعات هي: التطبيقات الشاملة والتجارة الإلكترونية وتكنولوجيا الغذاء.

تمويل الشركات الناشئة بحسب مراحل الاستثمار

شكل التمويل عبر مسرعات النمو في شهر فبراير/شباط أحد أبرز مراحل تمويل الشركات الناشئة، فقد حصلت 12 صفقة تمويل عبر مسرعات النمو. ومن حيث عدد الصفقات أيضاً نجد أن 8 صفقات تمويل جرت في مرحلة الاستثمار الأولي، يليها مرحلة التمويل ما قبل الأولي بـ6 صفقات، ثم تمويل ما قبل السلسلة (أ) بـ4 صفقات، فيما لم يعلن عن حجم التمويل في 7 صفقات. أما من حيث صفقات التمويل الكبيرة فقد اقتصرت على ثلاث صفقات منها صفقتان في مرحلة التمويل من السلسلة (ت)، وصفقة واحدة في مرحلة التمويل من السلسلة (ب).

The first workshop was organized with the presence of Fahd Al-Rasheed, CEO of Royal Commission for Riyadh City and members of the BIE’s visiting delegation as well as a number of representatives of concerned agencies.

A delegation from the Bureau International des Expositions (BIE) Enquiry Mission has held the first workshop to assess the Kingdom’s bid for hosting the World Expo 2030 in Riyadh as part of the BIE’s procedures to select the hosting country.

The first workshop was organized with the presence of Fahd Al-Rasheed, CEO of Royal Commission for Riyadh City and members of the BIE’s visiting delegation as well as a number of representatives of concerned agencies.

The workshop discussed the Kingdom of Saudi Arabia’s Expo 2030 bid and the added value of hosting the high-profile global exhibition in Riyadh.

During the workshop, Al-Rasheed explained that Riyadh has the potential to host an exceptional version of the World Expo thanks to the special care and attention of His Royal Highness Prince Mohammed bin Salman bin Abdulaziz, Crown Prince, Prime Minister and Chairman of the Board of Directors of the Royal Commission for Riyadh City.

He also pointed out that Riyadh has hosted large international events before and has won international recognition in this filed.

The delegation has also met with Minister of Finance Mohammed bin Abdullah Al-Jadaan and reviewed the details related to the Kingdom’s commitment to financial support the exhibition.

The minister has voiced the Kingdom’s commitment to put in place all necessary preparations to finance and host the World Expo, including providing basic and operational expenditures.

Al-Jadaan added that the economic and financial reforms the Kingdom has witnessed as per the Saudi Vision 2030 have led to pushing and accelerating the growth rate, adding that the World Expo falls within the Kingdom’s initiatives which will contribute to creating various economic opportunities and achieving revenues to several sectors in Riyadh.

source: Zawya 

ChatGPT has not only taken the world by storm, but political leaders too. At the recent World Government Summit held in Dubai, barely one conversation passed without mention of the conversational AI tool that is being touted as “revolutionary”.

Its transformational impact on business, the creative sectors and search, was frequently alluded to, but so was the need to regulate and monitor this sort of technology as many anticipate the launch of ChatGPT rivals. Google is set to launch its own generative AI, named Bard, in a couple of weeks, Chinese tech giants Baidu, Alibaba, JD and NetEase are also developing their own versions of an AI chatbot.

Omar Sultan Al Olama, the UAE’s AI minister, said the success of ChatGPT could not have been predicted six months ago.

“If you sat with many AI experts, they would not have predicted ChatGPT and the level of output, the level of engagement…people actually embracing this technology and using it,” he said, during a session at the World Government Summit.

Regionally, ChatGPT has also created a buzz, with many companies experimenting with the tool, particularly for marketing purposes. But for one company, ChatGPT is not just a fun tool to write thank you notes or blogs for the company website, it has become part of its core tech stack.

Yanzo, a text-based super app has incorporated ChatGPT into its conversational concierge service, the first company in the Middle East and North Africa (Mena) to do so.

“We were on the lookout for a smart AI to help us in the conversation aspect,” says Mohammed Jaffar, co-founder and CEO of Yanzo. “We were looking at IBM’s Watson and Netomi, which was once considered the best AI chatbot out there. But the moment ChatGPT came out, it raised the flag for us that it might be more affordable and much more powerful.”

Yanzo is essentially a digital concierge service that operates over Whatsapp. Users can send a request for virtually anything, be it to pick up a document to organising a birthday party or purchasing chocolate covered cockroaches (this was a genuine request from one customer) in Dubai. Each request was read and responded to by a human, but now, it is ChatGPT communicating with users on Yanzo’s Whatsapp.

Chatbots like Netomi and IBM’s Watson are known as workflow chatbots. If a customer puts in a request, the bot responds with a pre-determined answer.

“We needed to draw out that workflow,” says Jaffar. “It would have taken six to eight weeks to build that out.”

ChatGPT’s workflow however, works differently. Yanzo reached out to OpenAI, the company behind ChatGPT and hired a developer to integrate the API. It provided the bot with a full history of its customer conversations to train the AI and learn Yanzo’s tone and way of speaking. Moreover, most chatbots use 17 billion parameters, while ChatGPT uses 175 billion parameters in order to predict the next word in a conversation.

Yanzo provided 33,000 conversations, and after two weeks, the AI had learned its way of dealing with customer requests. The chatbot that users speak to on Yanzo’s Whatsapp is dedicated solely to the startup. ChatGPT charges Yanzo a subscription fee depending on the number of words its bot produces.

A couple of years ago,Yanzo partnered with an Egypt-based technology agency to digitise its procurement process. So when a customer requests for example a bouquet of roses, its system takes the request and automatically reaches out to suppliers to get quotations which are then ranked and fed back to the agent, who then informs the customer of the best price.

“The conversation has mostly been manual, with ChatGPT now, this is automated. The final part will be to connect these two and making sure the output of ChatGPT is fed into the backend system,” says Jaffar.

Automating the front-end will “significantly reduce” the amount of customer agents needed, but “you will always need agents, there will always be requests that even the most trained version of [the technology] will not be able to understand”.

Currently, Yanzo uses a mix of ChatGPT and its human agents to deal with customer requests, but users are unlikely to know which they are speaking with.

“Our model is to always make sure that you feel you’re speaking to a human. If we get an order that ChatGPT will not be able to deliver, like the chocolate-flavoured cockroaches that one customer requested, it would not know what to do, so the way he have trained it is to respond with ‘let me get back to you’ and the request is immediately passed to a human agent,” says Jaffar.

The true impact and scale of generative AI remains to be seen. While many new technologies are initially overhyped, tools like ChatGPT are different, they are useful and they are already changing the way some people work.

“For Yanzo, the impact is massive. We always saw this coming, it is core to our business, our long term model, vision and purpose. We see ourselves expanding across the region and dealing with thousands of tickets and the only way to scale to that level is through integration with an AI bot,” says Jaffar.

To date, Yanzo has raised over $600,000 and is now looking to raise $3 million to help with its expansion to Saudi Arabia and automate its entire process.

Source: Wamda

مع زيادة التركيز العالمي على اقتصاد المعرفة في العقود الأخيرة، ارتفع الاستثمار العالمي في البحث والتطوير ثلاث مرات منذ عام 2000، ليصل في عام 2022 إلى أكثر من 2.4 تريليون دولار. كما أن الإنفاق على البحث والتطوير الذي كان متركزاً بصورة كبيرة (بنسبة 70%) في الولايات المتحدة الأمريكية في عام 1960، أصبح أكثر توسعاً، إذ لم تعد حصة الولايات المتحدة من الانفاق العالمي على البحث والتطوير تتجاوز الـ 30% (إحصاءات 2020). نلقي الضوء في هذا المقال على التصنيف العالمي لأكثر الدول إبداعاً في عام 2022؛ ونتعرض للمعايير المستخدمة في تصنيف الدول، وما هي أكثر الدول إبداعاً، وما موقع الدول العربية من هذا التصنيف.

معايير تصنيف الدول الأكثر ابتكاراً

مؤشر الابتكار العالمي هو تصنيف سنوي لاقتصادات الدول عبر قياس المخرجات العلمية المبتكرة وتطبيقاتها في السوق. ويعمل على وضع التصنيف السنوي للاقتصادات كل من المنظمة العالمية للملكية الفكرية، والمعهد الأوروبي لإدارة الأعمال "INSEAD" ومجلة "World Business" البريطانية. بدأ العمل على هذا التصنيف في عام 2007، وذلك بناءً على مجموعة من المعايير التي تضمن 81 مؤشراً مختلفاً -كما هو مبين في الجدول ادناه- الغرض منها قياس مستوى الابتكار في الدول وتطوره سنوياً.

كما هو مبين من المعايير السبعة للابتكار والمؤشرات التي تتضمنها، فان الإطار العام للتصنيف مرتكز على بيئة الابتكار والتقنيات والبحوث ومخرجاتهما الاقتصادية. ومن الجدير بالذكر أيضاً أن نسبة كل مؤشر قد تختلف من دولة إلى آخر حتى في حال كانوا متساويين في المجموع العام أو أن الدول المتقدمة في التصنيف لديها بعض المؤشرات المنخفضة مقارنةً بدول تأتي خلفها بالتصنيف، فالتصنيف مركب على أساس المؤشرات الـ81، ضمن الفئات السبعة المصنفة في خانتها.

الدول العشر الأكثر ابتكاراً في عام 2022

احتلت سويسرا، وللعام الثاني عشر على التوالي، المرتبة الأولى متفوقةً على كل من الولايات المتحدة والسويد والمملكة المتحدة. تأتي صدارة سويسرا بين الدول الأكثر ابتكاراً في العالم، بسبب قواعد الملكية الفكرية العالمية، والتعاون الكبير بين الجامعات والقطاع الصناعي، إلى جانب استقطاب سويسرا للمواهب من مختلف أرجاء العالم بفضل جودة الحياة ومستوى المعيشة المرتفعة.

تأتي الولايات المتحدة الأمريكية في المرتبة الثانية خلف سويسرا، ويعود الفضل في ذلك إلى حجم الانفاق الهائل على البحث والتطوير سنوياً، إذ يبلغ إجمالي الانفاق على البحث والتطوير في الولايات المتحدة أكثر من 700 مليار دولار سنوياً. علماً أن الانفاق على البحث والتطوير في الولايات المتحدة لا يقتصر على الجهات الحكومية أو الجامعات ومعاهد البحوث العلمية، بل تساهم شركات الأعمال في الانفاق على البحث العلمي والابتكار بصورة كبيرة حيث تتخذ أكبر أربع شركات من حيث الانفاق على البحث والتطوير من الولايات المتحدة مركزاً لها، وهي: أمازون (Amazon) (42.7 مليار دولار)، ألفابت (Alphabet) (27.6 مليار دولار)، مايكروسوفت (Microsoft) (19.3 مليار دولار)، وآبل (Apple) (18.8 مليار دولار).

موقع الدول العربية في تصنيف الاقتصادات الأكثر ابتكاراً

جاءت ترتيب الدول العربية في مؤشر الابتكار متباينا للغاية، إذ يمكن تصنيف الترتيب التي جاءت فيه الاقتصادات العربية في هذا المؤشر إلى ثلاث فئات: أولاً الدول المتقدمة على هذا المؤشر وهي الإمارات التي جاءت في المركز الأول عربياً والـ31 عالمياً، تليها السعودية التي جاءت في المركز الـ51 عالمياً، ومن ثم قطر بالمركز الـ52 عالمياً، والثالث عربياً خلف السعودية.

الفئة الثانية تضم الدول التي احتلت مراكز تقع بين الدول المتقدمة على هذا المؤشر والدول التي جاء ترتيبها في المنتصف، وهي الكويت التي جاءت في المركز الـ62 عالمياً، وهو تقدم مهم حيث قفزت 10 مراكز مقارنةً بتصنيف عام 2021، تليها المغرب التي حلت في المركز 67 وثم البحرين وتونس والأردن وسلطنة عمان ومصر. اما الفئة الثالثة، فهي الدول العربية التي جاءت في المراكز الأخيرة على المستوى العالمي، وهي الجزائر وموريتانيا واليمن والعراق الذي جاء في المرتبة 131 عالمياً، قبل غينيا التي حلت في المركز الأخير.

جمعت الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا نحو 103 ملايين دولار فقط في شهر يناير/كانون الثاني 2023 توزعت على 22 صفقة، بانخفاض في قيمة التمويل على أساس شهري يبلغ 17% تقريباً، وبأكثر من 66% مقارنةً بعام 2022. كما انخفضت عدد الصفقات بنسبة 73% مقارنةً بالفترة نفسها. نستعرض في هذا المقال توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب الدول والقطاعات، كما نناقش إمكانية انخفاض تمويل الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في عام 2023. 

توزيع تمويل صفقات الشركات الناشئة بحسب الدول

استحوذت الشركات الإماراتية على 92.6 مليون دولار من إجمالي التمويل، أي بنسبة تفوق الـ90% من إجمالي تمويل الشركات الناشئة في شهر يناير/كانون الثاني. توزع تمويل الشركات الناشئة الإماراتية على 12 صفقة أي أكثر من 50% من عدد صفقات الشركات الناشئة للفترة نفسها.

جاءت الشركات الناشئة المصرية في المركز الثاني بقيمة 3.4 مليون دولار، توزعت على 3 صفقات. كان أكبرها صفقة شركة Cleantech KarmSolar التي حصدت 3 ملايين دولار.

أما في المركز الثالث فجاءت الشركات الناشئة السعودية بفارق ضئيل عن الشركات الناشئة المصرية حيث جمعت نحو 3.3 مليون دولار. كانت الحصة الأكبر منها لشركة "مطابخي" وهي شركة ناشئة تنشط في مجال المطابخ السحابية حيث نجحت الأخيرة في جمع 2.3 مليون دولار.

ويشكل مجموع ما حصلت عليه الشركات الناشئة الإماراتية والمصرية والسعودية نحو 99.3% وهي قد تكون المرة الأولى التي تصل فيها نسبة تركز التمويل في الدول الثلاث لهذه النسبة الكبيرة. إذ لم يتعدى حجم التمويل الذي حصلت عليه الشركات الناشئة القطرية (التي حلت في المركز الرابع) والعراقية والمغربية والبحرينية أكثر من 3 ملايين و750 ألف دولاراً. ينطبق الأمر أيضاً على عدد الصفقات التي تركزت أيضاً في كل من الإمارات ومصر والسعودية بنسبة تتجاوز الـ77%.

توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب القطاعات

ما زال قطاع التكنولوجيا المالية يستحوذ على حصة الأسد في حجم تمويل صفقات الشركات الناشئة إذ بلغت قيمة التمويل الذي حصلت عليه الشركات الناشئة الناشطة في هذا القطاع نحو 68.9 مليون دولار، أي ما يعادل 67% من إجمالي تمويل الشركات الناشئة في المنطقة لشهر يناير/كانون الثاني.

الجديد في توزيع تمويل الشركات الناشئة قطاعياً، هو بروز قطاع شركات الميتافيرزس التي حصلت على تمويل بقيمة 20.9 مليون دولار أو حوالي 20% من قيمة إجمالي التمويل. أبرز القطاعات الأخرى التي حصلت على تمويل هي: تكنولوجيا الأغذية (3.8 مليون دولار) والتكنولوجيا النظيفة (3.3 مليون دولار) وتكنولوجيا الصحة (1.9 مليون دولار) هذا بالإضافة إلى قطاع اللوجستي والتنقل والإعلام والتكنولوجيا الزراعية والتجارة الإلكترونية.

هل يتجه تمويل الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا نحو الركود؟

اظهر شهر يناير/كانون الثاني، كما عرضنا سابقاً، انخفاض كبير نسبياً في حجم التمويل وعدد الصفقات، إلا أنه في الحقيقة لا يعكس ميلاً عاماً نحو انخفاض وركود تمويل الشركات الناشئة في المنطقة. فعلى الرغم من انخفاض التمويل في شهر يناير/كانون الثاني، إلا أن حجم التمويل في شهر فبراير/شباط، حتى تاريخ كتابة هذه السطور، يظهر ارتفاعاً كبيراً، قد يصل إلى أكثر من 5 اضعاف حجم التمويل في شهر يناير/كانون الثاني، إذ تجاوز حجم التمويل صفقات الشركات الناشئة في شهر فبراير/شباط أكثر من 400 مليون دولار، وهو رقم مرشح للزيادة حتى نهاية شهر فبراير/شباط.

إذن بصورة عامة لا يمكن القول إن حجم التمويل في شهر يناير/كانون الثاني يشي بميل عام نحو الانخفاض، فالتوقعات التي ترشح حدوث هذا التراجع، بناءً على الاتجاه العالمي الانكماشي، تتجاهل خصوصية منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، والتي تملك محركات خاصة بها كفيلة بتجنيبها الأثار الانكماشية للاقتصاد العالمي، التي ظهرت اثاره في انخفاض تمويل الشركات الناشئة عالمياً. وقد سبق وأن بينا ذلك في مقالة سابقة، يمكن الاطلاع عليها هنا.

Bahrain-based fintech Aion Digital has raised $5 million in a bridge round led by Fintactics Ventures, a $40 million fintech-focused fund.

Founded in 2017, Aion provides an API-based digital banking platform, enabling its clients to create personalised digital products to increase customer engagement. The platform offers three primary products including digital onboarding, retail digital bank and corporate digital bank.

The company has recently opened offices in Saudi Arabia, and plans to expand its presence on the back of the recently raised funds.

Fintactics Ventures was launched during the Leap 2023 conference currently taking place in Riyadh and is backed by venture studio Revival Labs.

Press release

Aion Digital has raised USD 5 million in a bridge funding round led by Fintactics Ventures, a fintech-focused Venture Builder backed by a $40 million venture capital fund.

The announcement took place at LEAP 2023, a four-day technology convention held in Riyadh. The growth capital is to accelerate the technology transfer of digital banking infrastructure to Saudi Arabia.

The Kingdom has a strong ecosystem of more than 300 fintech in addition to existing banks, new digital banks, and other corporate brands entering the financial services space. Aion API technology makes it exceptionally simple and quicker for them to launch their digital businesses.

In collaboration with Fintactics, Aion technology will decisively strengthen Kingdom’s competitive position in the global digital economy.

Aion is the leading digital banking platform in GCC. It offers 500 banking APIs that make it simple and quick to launch digital solutions. Aion platform is used by leading banks and fintech to accelerate their time-to-revenue while minimising the cost to launch.

Leading financial institutions such as Kuwait Finance House, Boubyan Bank, Jazeel Bahrain, and SIMAH leverage Aion APIs to offer digital solutions to their clients.

Aion is also building strategic new ventures in the open banking and regulatory tech space in the GCC. The company recently announced opening its headquarters in Riyadh, Saudi Arabia.

Fintactics is a Saudi-based venture builder and venture capital specialising in fintech, insuretech and regtech nurturing rapid growth in start-ups locally and regionally.

Launched by Revival Lab, Fintactics is backed by a fintech-dedicated $40 million venture capital fund.

source: Wamda

Saudi Arabia's Public Investment Fund (PIF) said its latest green bond issuance, which raised $5.5 billion was oversubscribed more than six times with books exceeding $33 billion.

It was issued in three tranches, comprising of $1.75 billion with seven-year tenure, $2 billion with 12-year tenure and $1.75 billion with a 30-year tenure, PIF said in a statement on Friday.

The sovereign wealth fund did not disclose the pricing of the bonds. Reuters reported earlier, citing sources, that the seven-year paper was priced at 115 basis points (bps) over US Treasuries (UST), the 12-year at 145 bps over UST and the 30-year bonds at 185 bps over UST.

The bond was sold to a wide range of institutional investors globally, including Asia, PIF said.

Fahad AlSaif, Head of Global Capital Finance Division at PIF, said: "Strong demand from international institutional investors for this second issuance is a testament to the ongoing success of PIF’s capital raising strategy, its credit profile and financial strength.”

source: Zawya

Egyptian fintech and e-commerce ecosystem MNT-Halan has raised up to $400 million in equity and debt financing from local and global investors as it continues to serve underbanked and unbanked customers in the North African country.

The round includes $260 million in equity financing and $140 million through two securitized bond issuances secured within the past year, investments that will now see MNT-Halan command a post-money valuation of about $1 billion.

A large chunk of the equity, about $200 million, was provided by Abu Dhabi–based Chimera Investments. The investment firm invested that amount in exchange for 20% of the Egyptian digital lender and e-commerce platform, which is also in advanced stages of raising $60 million in additional capital in the coming weeks.

Last week, the IFC disclosed that it was investing $40 million in the company, but MNT-Halan declined to comment; it’s expected that the remaining financing will come from existing shareholders.

In a statement, MNT-Halan says the investments “demonstrate continued confidence in its value proposition, management team, and superior technology.” The company also plans to expand internationally after solid growth in Egypt and progress on the swap agreement between super app Halan and Netherlands-based microlending platform MNT Investments.

In 2021, Halan, operating a digital wallet that offered bill payments, e-commerce and ride-hailing as well as micro, nano and consumer loans, entered into a swap agreement with MNT Investments (a microlending platform operating in Egypt with roots dating back to 2010) to provide financing solutions to the underbanked and unbanked. The leveraged buyout deal, which was formed in 2018, saw both companies adopt a new name: MNT-Halan. Headquartered in Egypt, its digital ecosystem connects consumers, merchants and micro-enterprises with business loans, consumer finance, payments, BNPL and e-commerce offerings, all backed by Neuron, its proprietary technology.

Last year, MNT-Halan raised $120 million from private equity firms, including Apis Growth Fund II, Development Partners International (DPI) and Lorax Capital Partners, and venture capitalists such as Middle East Venture Partners, Endeavor Catalyst and DisruptTech. At the time, it had served over 4 million and disbursed more than $1.7 billion worth of loans since inception.

CEO Mounir Nakhla, who founded the company with Ahmed Mohsen, said MNT-Halan continued where it left off and is presently Egypt’s largest lender to the unbanked: Total loans disbursed now exceed $2 billion per the company’s website (MNT-Halan issued loans north of $65 million last month).

On average, businesses access $1,000 worth of loans while paying a 25% annual interest on the platform; Nakhla noted the fintech maintains a healthy nonperforming loan ratio without disclosing its figure.

The two securitizations, totaling $140 million, that MNT-Halan secured last year are behind its impressive lending operations. The fintech’s wholly owned subsidiary, Tasaheel, managed to secure these funds locally via a securitization program with the Commercial International Bank (CIB), Egypt’s largest private sector bank.

It can further securitize up to $250 million, the company said. In addition to CIB, participating regional and local financial institutions include Abu Dhabi Commercial Bank, Al Ahli Bank of Kuwait, Al Baraka Bank and National Bank of Egypt.

It’s been demonstrated that lending is MNT-Halan’s primary business and main revenue generator; however, what’s interesting about the company is how it has layered a digital ecosystem of products, including e-commerce, FMCG delivery and mobile POS payments that feed its lending operations.

To paint a picture: Last June, the five-year-old company acquired Talabeyah, a B2B e-commerce platform that offers FMCG supplies directly to small merchants and retailers with next-day delivery. Nakhla tells me that this acquisition has allowed MNT-Halan to provide loans to these merchants or grocers, who then, in an agency banking play, act as mobile agents to individual customers who frequent their shops.

The company also wants to extend grocery shopping — in addition to other e-commerce stores selling electronics and personal items — to individual customers.

“We’re capitalizing on our existing distribution through million-plus customers and adding services within our ecosystem,” said the chief executive. “If you need a loan for your business, we’re going to give you one; you need a loan for consumption, we’re going to give you one; you need to order groceries or buy a mobile phone on our platform, we’ll deliver it to you via our e-commerce stores. Also, we can give them the credit they can use to make all of these purchases within the ecosystem.”

MNT-Halan lends to single small business owners or individuals who need lending to manage their businesses.

According to the Egyptian startup, its digital ecosystem serves more than 5 million customers in Egypt, of which 3.5 million are financial clients and over 2 million are borrowers. The startup plans to launch a debit card for its customers by the end of March.

Nakhla noted that due to the company’s focus on commerce and lending, it’s had to shut down its ride-hailing operations, one of Halan’s core offerings — before the merger — which mostly lagged international mobility outfits like Uber, Careem and inDriver. Meanwhile, MNT-Halan faces competition from Khazna, Paymob and MaxAB across its other product offerings.

“In some sectors, we do have competition. But in the most important sector, we’re the largest, and no one is as advanced in technology or creates a fully-fledged ecosystem for the underbanked.

I think this is where we differentiate ourselves from any other player in the market,” said the chief executive when asked about competing players in Egypt, while adding that the company is exploring a couple of mergers and acquisitions to consolidate its position in the country’s fintech and e-commerce space.

For MNT-Halan to raise this sum in the current venture capital climate, it had to increase its revenues and open new streams, Nakhla noted in his statement. The fintech claims to have made over $300 million in revenue last year, representing a modest 3.4x multiples on its unicorn valuation which aligns with the present public market calculations as previously reported by TechCrunch.

On a related note, MNT-Halan is Egypt’s only private billion-dollar company; payments giant Fawry achieved that valuation after going public in 2019 (although it’s well off the mark now).

“We are thrilled to be part of Egypt’s greatest fintech success story,” said Seif Fikry, CEO of Chimera Abu Dhabi, in a statement. MNT-Halan’s upward trajectory and momentum reflect the management team’s realization of its extraordinary vision to transform a high-touch business by seamlessly infusing an unparalleled proprietary tech platform while increasing product depth for its target customer segment.”

Source: Techcrunch

LEAP23, the world’s most visionary and valuable technology event, will host two competitions with a prize purse of US$1.54 million, as well as a welcome a raft of global celebrities and tech industry luminaries ranging from music icon will.i.am and FIFA World Cup winner Carles Puyol to Amin H Nassr, CEO of Aramco, and Jae Sook Evans, Chief Information Officer at Oracle.

LEAP23 is set to run from February 6-9 at the Riyadh Front Exhibition and Conference Centre and will be the setting for the inaugural LEAP Rocket Fuel Startup Pitch Challenge, powered by Saudi Arabia’s National Technology Development Programme (NTDP). The initiative is a collaboration between the Kingdom’s Ministry of Communications and Information Technology (MCIT), the MiSK Foundation, and NTDP.

Ninety global startups will fight for the chance to be one of the 15 nascent businesses selected to pitch before a judging panel consisting of Shark Tank India’s Ghazal Alagh, Baroness Karren Brady, aide to The Apprentice’s Alan Sugar, Saudi angel investor Tala Al Jabri, and Dragon’s Den stars James Caan and Steven Bartlett.

The judges will present the LEAP Award and its accompanying US$250,000 main prize to the outstanding startup, while US$150,000 will go to the best early stage startup, the most innovative startup pioneered by women, the new business that best embodies the LEAP spirit, the most impressive startup occupying the Metaverse and Web 3.0, and the pitch that represents the most exciting, ground-breaking use of Artificial Intelligence.

On the show’s final day, LEAP23 will also host the winners’ ceremony of the ongoing Alibaba Cloud Saudi Hackathon, which comes with its own prize pool of US$532,000. Organisers said the response to the four-day hackathon, which started on January 29, was huge.

The winning solutions and ideas implementors – those that have made the best use of Alibaba Cloud technology to facilitate deployment, development, scalability, and fast go-to market solutions – will be presented with their awards on February 9.

LEAP23 is set to welcome 920 scheduled investors, including Sequoia Capital, Octopus Ventures, 500 Global and many more. Between them, they control an unprecedented US$1.9 trillion in assets under management. And with more than 5,000 potential meetings bookmarked, the four-day show promises to be the event where decisions are made and deals get done.

As well as pop superstar will.i.am and former Barcelona and Spain legend Puyol – both now entrepreneurs within the Metaverse – the latest batch of tech heavyweights and international celebrities set to speak at LEAP23 include Séan Garnier, CEO of Urbanball and world freestyle football champion, Gary Sorrentino, Global Chief Information Officer at Zoom, Helen K Pan, General Manager at Apollo Autonomous Driving – Baidu, Jim Deluca, CEO of Ceer, Hatem Dowidar, Group CEO at e& Group (formerly Etisalat), and a host of other C-suite thought-leaders from major global technology companies.

LEAP23’s newly released roster of tech talent also highlights the Saudi convention’s ability to connect East and West, with Selina Zhang, President of Alibaba Cloud, and Wu Eddie Yongming, Co-founder of Alibaba Group confirmed alongside Sheikh Talal Said Marhoon Al Mamari, CEO at Omantel, Saleem AlBlooshi, CTO at Du, Sheikh Bader bin Rashid Al Khalifa, Chief Communications and Sustainability Officer at Batelco, and Charles Li, ex-CEO of Hong Kong Exchange and Chairman of Micro Connect.

In connecting the most influential players from the East and West, LEAP23 will be the stage for announcing strategic alignments and large-scale business deals that will impact the tech community globally.

Last year, more than US$6 billion worth of investments were announced and organisers are confident this year, with an increase in investors, exhibitors, and attendees from around the world, will surpass that figure.

With more than 900 exhibitors confirmed for this year’s second iteration, LEAP23 will host more than 700 speakers, including billionaire investors, astronauts, and athletes-turned-tech investors across its 15 conferences. A host of Saudi Arabian heavyweights such as STC and NEOM will be accompanied by an international cadre of the biggest names in tech, such as Snapchat, Google Cloud, Amazon Web Services, Visa, Alibaba Cloud, Ericsson, Huawei, and Nokia.

Taking place alongside LEAP23 is the inaugural DeepFest, which will explore the global AI eco-system and showcase life-changing, multi-sector initiatives and innovations related to clean tech, the Metaverse, and women in technology. LEAP23 has garnered support from numerous leading government and private sector organisations.

Strategic partners and sponsors include NEOM, STC, Saudi Aramco, Mobily, IBM, Microsoft, Ericsson, Huawei, and Najm Insurance. The 2023 edition will also host country pavilions from the United Kingdom, Finland, Japan, Pakistan, Indonesia, Oman, and India.

The Ministry of Communications and Information Technology (MCIT) is powering LEAP in conjunction with Tahaluf – a strategic joint venture co-owned by Informa PLC and the SAFCSP.   

Source: African Business

Saudi Arabia is expected to surpass the UAE in receiving foreign direct investment in 2023, for the first time since 2012, as both nations continue to be major beneficiaries of the inflow of funds, a recent industry report showed.

According to the Lumina Cross-Border insights report, FDI into Saudi Arabia and the UAE hit record highs with $40 billion in 2022, showing a rise of 58 percent over the previous year.  

“Key MENA projects driving FDI and UK-to-Middle East investment in 2023 will include infrastructure and engineering, tourism and hospitality, and clean/renewable energy, most notably, the megaprojects in Saudi Arabia,” stated the report.  

For instance, Saudi Arabia’s top seven infrastructure projects will cost $690 billion to construct. These schemes are NEOM, ROSHN, Diriyah Gate, Jeddah Central, Red Sea Project, AlUla, and Qiddiya.  

It added: “Regional presence for aspiring global firms to take advantage of such growth is now seen as a must rather than a nice-to-have.”

The report further predicted that the two-way investments between the Middle East and Europe will drive record FDI levels in 2023.

“As global corporates and funds increasingly set up roots in the region, with talent continuing to move in, 2023 is anticipated to be another record year for FDI in the Middle East.”

It said that deal-making is also expected to flourish due to a largely resilient regional-led global mergers and acquisitions environment last year.  

The report also predicts a significant change in existing partnerships in the region as firms in the UK will reassess joint ventures in the Middle East to determine their relevance today.

“2023 will be a tale of two halves, with H1 seeing highly active Middle East corporates and funds continuing to invest into European companies, as domestic markets continue to face varying levels of economic turbulence.

This will create a myriad of investment opportunities to diversify globally and gain access to best-in-class skills and talents,” said Andrew Nichol, partner at Lumina Capital Advisers.  

He added: “In H2 we anticipate improving sentiment across developed markets, which will drive global demand for natural resources, oil included. The region is extremely well positioned for yet another strong year ahead.”

source: Arab News