في ظل النمو المتسارع للشركات الناشئة في العالم العربي شهدت مصر في السنوات الخمسة الأخيرة نمواً غير مسبوقاً في حجم الاستثمارات الجريء.

يكشف التقرير الصادر عن مؤسسة ماجنيت عن حالة رأس المال الجريء في مصر لعام 2020 وتطوره خلال السنوات الخمس الفائت. فيما يأتي أهم النقاط التي جاءت في المحاور الرئيسية للتقرير.

تطور تمويل الشركات الناشئة في مصر

• ارتفع نمو تمويل الشركات الناشئة في مصر لعام 2020 بنسبة 30% مقارنةً بعام 2019، وهي أعلى بنسبة 17% من إجمالي النمو الاستثماري في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا البالغة 13% لنفس الفترة.
• حصلت الشركات الناشئة المصرية على تمويل بقيمة 190 مليون دولار، بمعدل نمو بلغ 100% على أساس سنوي مركب في السنوات الخمس الماضية.
• انخفض عدد المعاملات (الصفقات) في عام 2020 بنسبة 14% على أساس سنوي، ولقد جاء هذا الانخفاض على خلفية تداعيات وباء كوفيد- 19.

الشركات الناشئة المصرية مقارنةّ بدول الشرق الأوسط وشمال إفريقيا- عدد الصفقات

• حافظت مصر على المرتبة الثانية من حيث عدد الصفقات، حيث استحوذت على 22٪ من عدد الصفقات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في عام 2020، خلف الإمارات التي حافظت على مركزها الأول بنسبة 26%، ومتقدمةً على السعودية التي استحوذت على نسبة 18%.
• انخفضت حصة الشركات الناشئة المصرية في جميع صفقات منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بنسبة 1٪ بين عامي 2019 و2020، ويرجع ذلك على الأرجح إلى التراجع في الصفقات مسرعات الأعمال خلال هذه الفترة.
• بالرغم من انخفاض عدد صفقات الشركات الناشئة المصرية بين عامي 2020 و2019 بنسبة 14% إلا أنها جاءت في المرتبة الخامسة لجهة نسبة التغيير في عدد الصفقات على أساس سنوي.

الشركات الناشئة المصرية مقارنةّ بدول الشرق الأوسط وشمال إفريقيا- حجم الصفقات

• وصل حجم تمويل الشركات الناشئة المصرية في عام 2020 إلى نحو 190 مليون دولار وهو ما يشكل ارتفاعاً بنسبة 30% عن عام 2019، ويضع مصر في المرتبة الثانية بعد الإمارات العربية المتحدة التي حصدت فيها الشركات الناشئة على حوالي 608 مليون دولار.
• تركز أكثر من نصف إجمالي التمويل (51٪) في الصفات التي تقع بين فئتي 10 إلى 100 مليون دولار. تشير نسبة التركز في الصفقات الكبيرة إلى اتجاه التمويل نحو الشركات الناشئة الناضجة.
• بلغ متوسط حجم صفقات الشركات الناشئة المصرية في عام 2020 حوالي 1.7 مليون دولار، وهو أعلى بكثير من متوسط الصفقات في عام 2019 الذي بلغ حوالي 1.1 مليون دولار. ومقارنةً بدول الشرق الأوسط فإن متوسط حجم الصفقات في مصر مماثل لمتوسط حجم صفقات الشركات الناشئة السعودية لي نفس الفترة، في حين هو أقل بكثير من متوسط حجم الصفقات في الإمارات الذي يبلغ نحو 4.6 مليون دولار.

مقارنة قطاعية للشركات الناشئة المصرية بحسب عدد الصفقات (114 صفقة)

• تركز اهتمام رأس المال الجريء في عام 2020 على القطاعات التي استفادت من زيادة الطلب بسبب وباء كوفيد-19 وهي: لتجارة الإلكترونية والرعاية الصحية والتسليم والخدمات اللوجستية.
• حصلت الشركات الناشئة العاملة في قطاع التجارة الإلكترونية على المرتبة الأولى من حيث عدد الصفقات التي بلغت 18 وتمثل 16٪ من إجمالي صفقات الشركات الناشئة المصرية لعام 2020. من الجدير بالذكر أن الشركات الناشئة في مجال التجارة الإلكترونية في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا حصلت أيضاً على الحصة الأكبر (13٪) من إجمالي عدد الصفقات في المنطقة لنفس الفترة.
• سجلت شركات أكبر زيادة في عدد الصفقات (+ 80٪) لتصل إلى إجمالي 9 صفقات في عام 2020

مقارنة قطاعية للشركات الناشئة بحسب حجم الصفقات (190 مليون دولار)

• تصدر قطاع الرعاية الصحية حجم التمويل الذي حصلت عليه الشركات الناشئة العاملة في القطاعات الأخرى، فوصلت نسبة تمويل الشركات العاملة في هذا القطاع إلى إجمالي تمويل الشركات الناشئة المصرية في عام 2020 إلى 30% كما تظهر البيانات نموه بنسبة أكثر من 1600% على أساس سنوي، وصعوده 9 نقاط.
• يأتي قطاع النقل في المرتبة الثانية بنسبة 22% وبتراجع نقطة واحدة عن عام 2019 كما هبطت معدل نموه على أساس سنوي بنسبة 8%.
• جاء قطاع الخدمات المنزلية في المرتبة الثالثة الذي تقدم 6 نقاط، فيما جاء قطاعي التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية في المركزين الرابعة والخامسة على التوالي.

أكبر خمسة صفقات في مصر لعام 2020

شكلت أكبر 5 صفقات في مصر حوالي 50٪ من إجمالي التمويل فيما شكلت حوالي 31٪ من إجمالي صفقات الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. يشي حجم الصفقات الخمسة الأولى بإمكانية اتجاه الصفقات اللاحقة في المنطقة نحو الشركات الناشئة المصرية.

جميع الشركات الخمس الناشئة تعمل في القطاعات التي شهدت زيادة في الطلب على فترة الوباء في عام 2020.