شهد شهر أيار/مايو انخفاضاً في حجم تمويل الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بنحو 40% مقارنةً بشهر نيسان/أبريل، حيث حصدت الشركات الناشئة 176 مليون دولار فقط، بالمقابل ارتفعت عدد صفقات الشركات الناشئة بنسبة 31% لنفس المدة.
التوزع الجغرافي لحجم وعدد صفقات الشركات الناشئة
حصدت الشركات الناشئة المصرية، للمرة الأول، الحصة الأكبر من تمويل الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، إذ بلغ حجم تمويل الشركات الناشئة المصرية نحو 81 مليون دولار هي حصيلة 11 صفقة عقدت خلال شهر أيار/مايو، وهو ما وضعها أيضاً في مقدمة الشركات الناشئة في المنطقة من حيث عدد الصفقات، في حين حلت الشركات الناشئة السعودية والإماراتية في المرتبتين الثانية والثالثة بواقع 46 و45 مليون دولار على التوالي. وبنفس الترتيب حلت الشركات السعودية والإماراتية لجهة عدد الصفقات بواقع 9 و8 صفقات على التوالي.
جاء تصدر الشركات الناشئة المصرية بتأثير من صفقة شركة Paymob المصرية التي نجحت في جمع تمويل بقيمة 50 مليون دولار في جولة تمويلية من السلسلة "ب"، وهو ما يعد ارتفاعاً هائلاً لقيمة التمويل التي تحصل عليه الشركة الرائد في الخدمات المالية لهذه السنة إذ تصل نسبة الارتفاع مقارنةً بالعام الماضي إلى نحو 135%.
كذلك تأثر ترتيب الشركات الناشئة في قائمة الشركات الأكثر تحصيلاً للتمويل لشهر أيار/مايو في الصفقة الكبيرة التي نجحت فيها شركة Hyperpay الناشطة في مجال التقنيات المالية بالحصول على تمويل بقيمة 36.7 مليون دولار.
مقابل حجم التمويل الذي حصلت عليها الشركات الناشئة المصرية والسعودية والإماراتية فإن مجموع ما حصلت عليها الشركات الناشئة في الدول الأخرى لا يتعدى 5 مليون دولار أمريكي! أي أن حصتها من نسبة التمويل لشهر أيار/مايو تصل لنحو 3%، وهذا يشير بوضوح إلى استمرار تركز تمويل الشركات الناشئة في كل من مصر والسعودية والإمارات، وهو ما يجدر الإشارة إليه على اعتبار أنه غالباً ما يعطي صورة خاطئة عن متوسط حجم صفقات التمويل، فباستبعاد الشركات الناشئة من الدول الأخرى فإن متوسط حجم الصفقة يبلغ نحو 6 مليون دولار، بالمقابل يبلغ متوسط حجم الصفقة للشركات الناشئة، باستبعاد الشركات المصرية والسعودية والإماراتية، نحو 360 ألف دولار!
التوزع القطاعي لحجم وعدد صفقات الشركات الناشئة
لم يكن التوزع القطاعي بعيداً عن تأثيرات الصفقات التي حصلت عليها الشركة الناشئة المشار إليها سابقاً، إذ جاء قطاع التكنولوجيا المالية في المركز الأول بنحو 112 مليون دولار هي حصيلة 6 صفقات تمويلية أهمها صفقة Paymob التي جلبت للقطاع 50 مليون دولار. فيما جاء بالمركز الثاني الخدمات اللوجستية بنحو 15.7 يليه قطاع التنقل بنحو 12.6 مليون دولار.
مراحل الاستثمار في الشركات الناشئة
استحوذ الاستثمار في المراحل المبكر على نحو 28% من إجمالي تمويل الشركات الناشئة لشهر أيار/مايو بزيادة بلغت نحو 10% مقارنةً بالشهر نيسان/أبريل، بالمقابل فإن الاستثمار في المراحل الأخير شهد انخفاضاً كبيراً مقارنةً بنفس الفترة.
التوزع حسب النوع الاجتماعي
للشهر الثاني على التوالي استطاعت الشركات الناشئة التي تدار بالشراكة بين إناث وذكور بالحصول على أكثر من 12% من إجمالي صفقات تمويل الشركات الناشئة، مع ذلك استمرت هيمنة الشركات التي تدار من قبل الذكور على تمويل الشركات الناشئة إذ حصدت على ما نسبته 87.4% من إجمالي التمويل، بمقابل 0.04% للشركات التي تدار من قبل سيدات.
جاءت حصيلة أكبر خمس صفقات تمويل للشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لشهر ديسمبر 2021 بأكثر من 154.5 مليون دولار وهو ما يمثل زيادة عن شهر نوفمبر تقدر بحوالي 6% قياساً بأكبر خمسة صفقات تمويل للشركات الناشئة في شهر نوفمبر، كما شهد شهر ديسمبر عودة قوية لقطاع التجارة الإلكترونية تمثلت بصفقة تمويلية بقيمة 75 مليون دولار! سنتعرف فيما يأتي على الشركات الناشئة التي حصلت على الصفقات الأكبر في شهر ديسمبر.
أولاً: ساري
القطاع: التجارة الإلكترونية
البلد: المملكة العربية السعودية
التأسيس: 2018
المؤسسين: محمد الدوسري وخالد السياري
نجحت شركة ساري السعودية المتخصصة في التجارة الإلكترونية بين الشركات في المملكة العربية السعودية بجمع 75 مليون دولار (حوالي 281 مليون ريال سعودي) في جولة من الفئة C بقيادة سنابل للاستثمار، وبمشاركة من شركة وفرة للاستثمار الدولي وإنديفور كاتاليست إلى جانب عدد من المستثمرين الحاليين في ساري وهم STV وMSA Capial وRocketship.vc وVentureSouq ورائد فنتشرز. علماً أن هذه الجولة التمويلية الثانية لساري خلال عام 2021 حيث سبق أن جمعت نحو 30.5 مليون دولار. ستسخدم ساري جولة التمويل الجديدة للاستثمار في تطوير المنتجات والتوسع الجغرافي.
ثانيا: أوبونشيا
القطاع: التجارة الإلكترونية
البلد: الإمارات العربية المتحدة
التأسيس: مارس 2021
المؤسسين: Philip Johnston وManfred Meyer
جمعت شركة أوبونشيا مبلغ 42 مليون دولار من حقوق الملكية والديون في جولة من السلسلة الأولى بقيادة STV. انطلقت أوبونشيا، في مارس 2021 بعد جمع 20 مليون دولار من جولة البذور من Founders Capital، وPresight Capital، وRaed Ventures، وKingsway Capital، بمشاركة العديد من المستثمرين الملائكيين. تتطلع أوبونشيا إلى تسريع نمو العلامات التجارية للتجارة الإلكترونية وتمكينها من التوسع السريع والمغامرة في الأسواق العالمية. تنشط أوبونشيا حالياً في الإمارات والسعودية وبولندا وتركيا وستعمل بفضل التمويل الجديد على توسيع اعمالها في أسواق مصر ونيجيريا وباكستان.
ثالثاً: Calo
القطاع: تكنولوجيا الطعام
البلد: البحرين
التأسيس: 2019
المؤسسين: أحمد الراوي ومؤيد المؤيد
نجحت شركة Calo في جولة تمويلية مبدئية مبلغ قدره 13.5 مليون دولار، التي شارك في قيادتها كل من خوارزمي فينتشرز، ونوى كابيتال، وSTV بمشاركة من مجموعة الفيصلية، وVision Ventures، و500 Startups، وSavor Ventures، و Nama Ventures فضلا عن المستثمرين الملائكيين الآخرين.
تهدف Calo إلى استخدام التمويل لزيادة الاستثمار في تقنيتها، وتعزيز مكانتها في كل من البحرين والمملكة العربية السعودية حيث تعمل حالياً وتتوسع في مناطق جغرافية جديدة.
رابعاً: GrubTech
القطاع: التكنولوجيا الغذائية
البلد: الإمارات العربية المتحدة
المؤسسين: حمد الفايد وعمر الرفاعي ومحمد حميدي
جمعت شركة GrubTech الناشئة في مجال التكنولوجيا الغذائية، ومقرها الإمارات العربية المتحدة، استثمارًا بقيمة 13 مليون دولار من الفئة A بقيادة Addition، جنبًا إلى جنب مع BY Ventures وHambro Perks Oryx Fund. تعد جولة GrubTech من أكبر الجولات التمويلية للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الغذائية.
خامساً: طماطم
القطاع: برمجيات الألعاب
البلد: الأردن
التأسيس: 2013
المؤسس: حسام حمو
نجحت شركة الألعاب الأردنية "طماطم" في جمع 11 مليون دولار في جولة تمويلية من السلسلة "ب" بقيادة شركة تطوير الألعاب KRAFTON Inc، وبمشاركة من Venture Souq وEndeavor Catalyst و بمساهمة من مستثمري الشركة الحاليين مثل Wamda Capital و500 Startups.
استطاعت طماطم تحقيق نجاحات سريعة منذ انطلاقها في عام 2013 بسبب قدرة العابها على محاكاة لأذواق جمهورها المستهدف في دول مجلس التعاون الخليجي، وتقدر القيمة السوقية لشركة طماطم اليوم بأكثر من 80 مليون دولار. تخطط طماطم في الوقت الحالي لاستخدام أموال جولة التمويل الأخيرة في تعزيز جهودها في جلب العديد من الألعاب الشعبية إلى السوق الناطق باللغة العربية. كما ستعمل على توظيف مواهب سعودية في هذا المجال لغرض التوسع أكثر في السوق السعودية الذي يشكل نحو 70% من مستخدمي تطبيقها.
كما كان متوقعاً نجحت الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في جمع تمويل كبير خلال شهر نوفمبر وصل إلى 284 مليون دولار بنمو وصل إلى نحو 89% مقارنةً بشهر أكتوبر وبزيادة تصل إلى 666% مقارنةً بنوفمبر من العام الماضي. يأتي هذا الارتفاع في حجم تمويل الشركات الناشئة في المنطقة بعد انخفاض ملحوظ في شهر أكتوبر حيث لم يتجاوز حجم تمويل الشركات الناشئة حدود الـ150 مليون دولار. نستعرض فيما يأتي حالة الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال شهر نوفمبر 2021 من حيث عدد الصفقات وحجمها ومراحل الاستثمار وتوزعها قطاعياً وجغرافياً.
التوزع الجغرافي لعدد وحجم صفقات الشركات الناشئة
تظهر المنافسة بين الشركات الناشئة في المنطقة العربية على اشدها في شهر نوفمبر، فرغم تصدر الإمارات الاعتيادي لقائمة أكثر الشركات التي حصلت على تمويل بعد أن نجحت في جمع ما قيمته 114 مليون دولار إلا أن المراكز اللاحقة ظهر فيها اختلاف كبير، حيث احتلت الشركات الناشئة الأردنية للمرة الأولى المركز الثاني بعد أن نجحت في جمع نحو 46 مليون دولار خلال شهر نوفمبر، فيما حلت مصر ثالثاً بحوالي 44 مليون دولار تليها السعودية بـ35 مليون دولار ومن ثم الجزائر التي جمعت فيها تطبيق ياسر متعدد الخدمات نحو 30 مليون دولار وهو أكبر مبلغ تحصل عليه شركة ناشئة جزائرية خلال شهر واحد على الإطلاق.
على صعيد توزع التمويل على الشركات الناشئة جاءت الإمارات أيضاً بالمركز الأولى بعدد صفقات وصل إلى 24 صفقة تليها مصر بنفس العدد، ثم السعودية بـ12 صفقة.
رغم الحالة التنافسية- الصحية- التي باتت تؤثر على اتجاهات تمويل الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال الفترة الماضية إلا المركز الثاني الذي احتلته الأردن جاء عبر تمويل 3 شركات ناشئة أما في حالة الجزائر التي جاءت في المركز الخامس متخلفةً عن السعودية بفارق 5 مليون دولار فقط، فكان التمويل محصوراً بشركة واحدة فقط.
التوزع القطاعي لعدد وحجم صفقات الشركات الناشئة
احتل قطاع التكنولوجيا المالية الذي ينمو باضطراد في السنوات الثلاثة السابقة المركز الأول من حيث عدد الصفقات وحجم التمويل، حيث جمعت الشركات الناشئة العاملة في هذا القطاع على أكثر من 72 مليون دولار، بنسبة نمو عن الشهر فائت تصل لنحو 100%، في المركز الثاني جاء قطاع التكنولوجيا الغذائية بتمويل وصل إلى نحو 44.8 مليون دولار، وهو قطاع أخذ بالنمو بسبب الاهتمام بهذا القطاع من قبل الحكومات والمستثمرين في المنطقة.
مراحل الاستثمار في الشركات الناشئة
بخلاف الأشهر السابقة من هذا العام تركزت صفقات التمويل من حيث مراحل الاستثمار في شهر نوفمبر في صفقات التمويل شركات مسرعة للنمو بواقع 22 صفقة، فيما جاءت مرحلة التمويل الأولي في المركز الثاني بـ15 صفقة يليها صفقات تمويل في مرحلة ما قبل التأسيس بـ14 صفقة.
التوزع الجندري
للشهر الثاني على التوالي يظهر التوزع الجندري ميلاً نحو المزيد من التمويل للشركات الناشئة المؤسسة أو التي تدار من قبل إناث حيث حصلت هذه الشركات في شهر نوفمبر على تمويل يقدر بنحو 14 مليون دولار، بنسبة 5.1% من إجمالي التمويل لشهر نوفمبر، وهو أعلى رقم تحصل عليها الشركات المؤسسة من قبل الإناث لهذا العام، فيما حصلت الشركات الناشئة المؤسسة من فرق مختلة على 54 مليون دولار، بنسبة 18.5% من إجمالي التمويل.
أن المنطقة المغاربية ما زالت بعيدة إلى حد كبير عن تصدر قوائم التمويل للشركات الناشئة في المنطقة لضعف البيئة الاستثمارية الحاضنة للشركات الناشئة من جهة وغياب المبادرات الحكومية التي من شأنها أن تعزز من حركة ونمو الشركات الناشئة في المنطقة.
حصلت الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا على ما مجموعه 175 مليون دولار خلال الجولات الاستثمارية في شهر أبريل/نيسان 2021 وهو ما يمثل زيادة بنسبة حوالي 2.8% (5 مليون دولاراً) عن شهر مارس/آذار من العام الجاري، كما تمثل حوالي 44% من اجمالي حجم الصفقات للربع الأول من العام الحالي، وهو ما يشي بعام واعد بمزيد من النمو العامودي والافقي للشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
فيما يلي سنلقي نظرة على أهم الصفقات والتوزع الجغرافي والقطاعي للشركات الناشئة في المنطقة خلال شهر أبريل/نيسان.
السعودية تتصدر التوزع الجغرافي
للمرة الأولى تصدرت المملكة العربية السعودية دول المنطقة في عدد الشركات الناشئة وقيمة الاستثمارات فيها، حيث شكلت نسبة الشركات السعودية الناشئة التي حصلت على تمويل إلى إجمالي عدد الشركات الناشئة في المنطقة لحوالي 29.5% فيما وصل حجم استثمارات الشركات الناشئة السعودية إلى اجمالي الاستثمارات إلى نحو 70%، وهي المرة الأولى التي تتصدر فيها المملكة قائمة دول الشرق الأوسط في عدد وحجم الاستثمارات للشركات الناشئة.
من حيث الحجم الكبير لاستثمارات الشركات الناشئة في المملكة فإن ذلك يعود بالفضل إلى جولة السلسلة A لشركة تمارا السعودية للتكنولوجيا المالية التي حصلت بموجبها على أكثر من 110 مليون دولار في شهر أبريل، لتكون بذلك أكبر صفقة لشركة ناشئة في السلسلة A في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا على الإطلاق.
حلت مصر في المركز الثاني خلف السعودية من حيث عدد الشركات الناشئة التي وصلت إلى 22.7% وفي حجم الاستثمارات التي وصل حجمها إلى 16.4 مليون دولار وبنسبة 13.4% من اجمالي الاستثمارات في الشركات الناشئة لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
تلى مصر دولة الامارات ومن ثم دولة الكويت التي جمعت فيها شركة ناشئة واحدة وهي شركة كوفي التي توفر منصة إلكترونية لطلب القهوة، 10 ملايين دولار.
قطاع التكنولوجيا المالية في المركز الأول
احتل قطاع التكنولوجيا المالية المركز الأول من حيث حجم الاستثمارات التي حصلت عليها الشركات الناشئة في المنطقة خلال شهر أبريل/نيسان الفائت وقد بلغت إجمالي قيمة الاستثمارات التي حصلت عليها شركات التكنولوجيا المالية إلى نحو 137 مليون دولار، وجاء قطاع تكنولوجيا الأغذية بالمرتبة الثانية بقيمة 37.6 مليون دولار يلي قطاع النقل بقيمة 6.2 مليون دولار.
يلاحظ التراجع في قطاع التجارة الإلكترونية الذي لطالما تصدرت حجم الاستثمارات في الشركات الناشئة حيث حله في المرتبة الثامنة بقيمة 2 مليون دولار لكن هذا لا يعني بطبيعة الأحوال أن قطاع التجارة الإلكترونية قد فقد جاذبيته في المنطقة لكن نمو قطاعات أخرى كقطاع التكنولوجيا المالية جعله يتراجع نسبياً.
5 شركات ناشئة اسستها سيدات
من بين الشركات الناشئة التي حصلت على تمويل كانت هنالك 5 شركات فقط مؤسسة من قبل سيدات، أي بنسبة 11.3% من اجمالي الشركات الناشئة التي حصلت على استثمارات في شهر ابريل/نيسان فيما لم تتجاوز نسبة الاستثمارات التي حصلت عليها تلك الشركات إلى اجمالي الاستثمارات في الشركات الناشئة في شهر أبريل أكثر من 1% (1.7 مليون دولار).
توضح الرسوم البيانية الآتية، تطورات قطاع الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال شهر أبريل/ نيسان 2021.
