fbpx

In December 2023, the investment landscape witnessed a significant shift with the emergence of debt financing as a pivotal force driving a remarkable $1.15 billion in investments. This transformative trend has redefined the traditional investment paradigm, offering a compelling alternative to equity financing and reshaping the dynamics of capital infusion. As we delve into the profound impact of debt financing on the investment ecosystem, we unravel the key drivers, implications, and future prospects of this game-changing phenomenon.

Understanding the Dynamics of Debt Financing

Debt financing, a strategic approach to raising capital, has gained substantial traction as a preferred investment avenue. Unlike equity financing, which involves selling ownership stakes in a company, debt financing allows businesses to secure funds by borrowing and agreeing to repay the principal amount along with interest. This approach empowers companies to access capital without diluting ownership, offering a compelling value proposition for both investors and businesses seeking funding.

Key Drivers of the Debt Financing Surge

The surge in debt financing during December 2023 can be attributed to several key drivers that have reshaped the investment landscape. Firstly, the allure of fixed interest rates and structured repayment schedules has positioned debt financing as an attractive option for investors seeking stable returns. Additionally, the flexibility and agility offered by debt financing have empowered businesses to leverage capital infusion for strategic expansion and operational enhancements, driving heightened interest from both investors and businesses alike.

Implications for the Investment Ecosystem

The ascendancy of debt financing has ushered in a new era of investment dynamics, with far-reaching implications for stakeholders across the investment spectrum. Notably, the diversification of investment portfolios has been significantly bolstered, as debt financing presents a compelling avenue for investors to balance risk and optimize returns. Furthermore, the infusion of substantial capital through debt financing has catalyzed innovation and growth across diverse industry verticals, fostering a robust investment ecosystem characterized by resilience and dynamism.

Future Prospects and Growth Trajectory

Looking ahead, the trajectory of debt financing as a formidable force in the investment landscape appears poised for sustained growth and influence. The inherent adaptability and risk mitigation attributes of debt financing are projected to fuel its continued ascendancy, with an anticipated surge in investor confidence and heightened participation from businesses seeking strategic capital infusion. This trajectory not only underscores the enduring relevance of debt financing but also heralds a paradigm shift in investment strategies and capital deployment.

In conclusion, the ascendancy of debt financing as a transformative force in the investment landscape has redefined conventional investment paradigms, offering a compelling alternative to equity financing. The surge of $1.15 billion in investments during December 2023 stands as a testament to the profound impact and future potential of debt financing, underscoring its pivotal role in shaping a resilient and dynamic investment ecosystem.

The vibrant startup scene in the Middle East and North Africa (Mena) reached new heights in November 2023, as a historic wave of funding washed over the region. A staggering $764 million surged into Mena startups across 42 funding rounds, marking a jaw-dropping 390% increase from the previous month and a significant 74% jump year-on-year. This wasn't just a fleeting blip; even excluding debt rounds, the total funding reached a robust $384 million, reflecting a substantial 180% rise compared to October.

Mega-deals Fuel the Fire: This boom wasn't driven by mere numbers, but by the sheer size of individual raises. Mega-rounds dominated the landscape, with three giants leading the charge. Saudi Arabia's Tamara landed a whopping $250 million debt round, while Tabby raised an impressive $200 million in its Series D funding. Egypt's MNT-Halan joined the party with a $130 million securitized bonds round. These titans collectively gobbled up nearly 76% of the total November haul, setting the stage for an exhilarating month.

Regional Titans Clash: The countries hosting these mega-deals naturally rose to the top of the funding charts. Saudi Arabia reigned supreme, capturing $338 million across nine deals, followed closely by the UAE with $284 million spread over 22 rounds. Egypt secured a respectable third place with $130.5 million from five rounds. Startups in Kuwait, Morocco, Oman, and Tunisia shared the remaining spoils.

Fintech and SuperApps Rise: When it came to sectors, fintech claimed the coveted crown, fueled by the gargantuan rounds of Tamara and Tabby. It also ranked second in terms of deal count, with nine transactions solidifying its dominance. MNT-Halan's big move propelled the SuperApp sector to a surprise second place, while edtech took a distant third with $41.4 million, largely thanks to a single Saudi Arabian-based transaction. Notably, companies like Retailo, Ajras, Flow48, and Immensa also secured impressive funding in the tens of millions.

Global Eyes on MENA: The November boom wasn't solely a regional affair. Out of the 42 deals, 10 attracted direct global investment, with U.S.-based investors making significant contributions. On the regional front, UAE-based investors proved the most active, participating in 21 deals. Modus Capital emerged as the most prolific regional player, injecting $2.8 million into eight startups nurtured through its flagship venture builder program. Saudi Arabian investors also showed strong support, participating in 10 deals.

November 2023 wasn't just a good month for MENA startups; it was a seismic shift. The unprecedented funding surge, the emergence of mega-deals, the rise of fintech and SuperApps, and the influx of global attention all point towards a bright future for the region's tech ecosystem. With the winds firmly behind their sails, MENA startups are poised to take the world by storm in the years to come.

The final month of 2023 witnessed a remarkable transformation in the MENA investment landscape, fueled by a powerful wave of debt financing. Sixty startups across the region raised a staggering $1.15 billion, shattering previous records and marking a monumental 825% increase year-on-year. This surge wasn't just a momentary blip; it represented a significant 55% jump compared to November.

However, the story takes a fascinating twist when we dissect the numbers. A whopping $700 million of this total, an amount in itself larger than any previous monthly haul, is attributed to a single debt round raised by UAE-founded fintech giant Tabby, now headquartered in Saudi Arabia. Excluding this behemoth, the total funding stands at a still respectable $456 million, reflecting a healthy 18% rise month-on-month and an impressive 253% surge compared to the same period in 2022.

While the overall funding for 2023 remained relatively flat compared to 2022 at $3.9 billion, driven by a decrease in deal count and value when excluding debt, the year witnessed a dramatic shift towards alternative financing methods. 2023 saw a staggering 256% increase in the amount of debt raised compared to the previous year, highlighting a new trend in investor appetite.

December itself saw a bustling deal-making scene, with 60 transactions registered, up from 49 in November. This increase was mainly fueled by a notable rise in grants, concentrated in hubs like the UAE, Saudi Arabia, and Lebanon, and the graduation of startups from esteemed accelerator programs like Sanabil 500 and Techstars Riyadh.

Saudi Arabia retained its crown as the top destination for VC funding, riding the wave of mega-deals by Tabby and Tamara. Egypt followed at a distance, while the UAE saw a significant increase in deal volume despite a lower total value. Interestingly, cleantech emerged as the second-highest recipient of funding after fintech, fueled by initiatives like Soum's re-commerce platform and Zeroe's AI-powered carbon management solutions.

A worrying trend, however, remained the stark gender disparity in funding. Early-stage deals dominated the landscape, with accelerators playing a crucial role, but a staggering 99.1% of the funding went to male-led startups. Mixed founding teams and female-founded ventures continue to struggle for a larger share of the pie.

The month also saw several exciting developments beyond funding rounds. Four acquisitions and mergers marked a spirit of consolidation, while cleantech initiatives took center stage following COP28 in the UAE. Major players like PepsiCo, SABIC, and AstroLabs launched accelerator programs, Investcorp unveiled a $750 million climate tech fund, and The Dubai Future District Fund pledged substantial investments in carbon-reducing technologies.

Seventeen startups remained enigmatic, choosing not to disclose their funding amounts. For these ventures, a conservative estimate of $100,000 was assigned, demonstrating the potential for even greater growth within the undisclosed segment.

In conclusion, December 2023 wasn't just about numbers; it was about a paradigm shift. Debt financing emerged as a game-changer, cleantech gained momentum, and regional collaboration flourished. While challenges like gender disparity persist, the overall picture is one of immense optimism and boundless potential for the MENA startup ecosystem. The year may have ended, but the journey towards a transformative future has just begun.

نجحت الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من جمع أكثر من 101 مليون دولار أمريكي في شهر أغسطس/آب بزيادة عن الشهر الفائت وصلت إلى 6%، وبزيادة على أساس سنوي فاقت الـ73%. تأتي الزيادة الأخيرة في حصيلة تمويل الشركات الناشئة في المنطقة في ظل انخفاض نسبي وتذبذب في حجم التمويل يشهده تمويل الشركات الناشئة في المنطقة منذ العام الماضي. وتوزعت قيمة صفقات الشركات الناشئة على 26 صفقة.

توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب الدول

وتصدرت الشركات الناشئة قائمة التمويل بحوالي 54 مليون دولار، موزعة على 8 شركات، علماً أن أكثر من نصف التمويل (27 مليون دولار) ذهب إلى صفقة شركة "رواء لإدارة المخزون"، كذلك نجحت شركة "فلاي أكيد" لخدمات تكنولوجيا السفر، من جمع 15.2 مليون دولار. جاءت الشركات الناشئة الإماراتية في المرتبة الثانية، بإجمالي تمويل بلغ نحو 44 مليون دولار موزعة على 9 شركات.

استمراراً لحالة الانخفاض في حجم التمويل للشركات الناشئة المصرية، جاءت الأخيرة بالمركز الثالث، بإجمالي تمويل لا يتجاوز الـ1.5 مليون دولار موزعة على 5 صفقات تمويل، وهو ما يمثل انخفاضاً عن الشهر الفائت يبلغ أكثر من 406%. علماً بأن عدد صفقات تمويل الشركات الناشئة المصرية لشهر أغسطس/آب قد بلغ 5 صفقات، ذهب نصفها تقريباً إلى شركة "تالنتس أرينا" وهي شركة ناشئة متخصصة في التوظيف باستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي، حيث بلغ حجم الصفقة التي حصلت عليها حوالي 750 ألف دولار أمريكي.

اما في المركز الرابع فقد جاءت الشركات الناشئة التونسية بإجمالي تمويل بلغ أكثر من نصف مليون دولار، يليها الشركات الناشئة المغربية والفلسطينية، بإجمالي تمويل بلغ حوالي 155 و100 ألف دولار على التوالي.

توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب القطاعات

على الرغم من أن قطاع التكنولوجيا المالية كان متصدراً في حجم التمويل في عام 2022، طوال عام 2023 تقريباً، إلا أنه حجم صفقات التمويل لهذا القطاع قد تراجعت في شهر أغسطس/آب مسجلة 5.9 مليون دولار لتحتل المركز الرابع، علماً بأن قطاع التكنولوجيا المالية قد بقي متصدراً بعدد صفقات التمويل التي بلغت 5 صفقات.

اما القطاع الذي حصد المركز الأول في حجم التمويل لشهر أغسطس/آب فكان قطاع الخدمات اللوجستية الذي جمعت فيه الشركات الناشئة نحو 32 مليون دولار، بما يعادل ثلث إجمالي تمويل الشركات الناشئة للفترة نفسها. وقد جاء تصدر قطاع الخدمات اللوجستية بفضل صفقة شركة "رواء لإدارة المخزون" المشار إليها سابقاً.

فيما حصدت قطاعات تكنولوجيا السفر والسياحة والتكنولوجيا الصحية والمواقع الإلكترونية (ويب3) تمويلاً متساوياً تقريباً، وصل إلى نحو 15 مليون دولار لكل قطاع.

 

جمعت الشركات الناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تمويلاً قدره 95 مليون دولار موزعة على 31 صفقة في شهر يوليو/تموز 2023، بانخفاض طفيف لا يتجاوز 10% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، وبزيادة تفوق الـ167% مقارنةً بحجم التمويل المسجل في شهر يونيو/حزيران من العام نفسه، بالمقابل فإن عدد الصفقات قد انخفض بنحو 31% مقارنةً بالفترة نفسها.

 

توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب الدول

حلّت الشركات الناشئة الإماراتية في المرتبة الأولى بإجمالي تمويل بالغ أكثر من 64 مليون دولار، وقد جاء تصدر الشركات الناشئة الإماراتية بفضل الصفقة الكبيرة التي حققتها شركة "ون موتو" والتي بلغ حجمها نحو 40 مليون دولار، بما يمثل نحو ثلثي التمويل الذي حصلت عليها الشركات الناشئة الإماراتية، وما يفوق الـ40% من إجمالي تمويل الشركات الناشئة في المنطقة لشهر يوليو/تموز 2023.

جاءت الشركات الناشئة السعودية بالمرتبة الثانية بإجمالي تمويل بلغ نحو 19 مليون دولار. في المرتبة الثالثة أتت الشركات الناشئة المصرية بإجمالي تمويل يقارب الـ7.6 مليون دولار، في استمرار لانخفاض أحجام التمويل الذي تحصل عليها الشركات الناشئة المصرية منذ شهور. وأخيراً جاءت الشركات الناشئة المغربية بإجمالي تمويل بلغ ما يقرب من 2 مليون دولار.

هذا بالإضافة إلى تمويل شركات ناشئة في كل من الأردن والبحرين وتونس ولبنان وسوريا بلغ إجمالي تمويلها أقل من مليون و200 ألف دولار أمريكي.

وعلى صعيد توزيع صفقات تمويل الشركات الناشئة فقد حلّت الإمارات أيضاً بالمركز الأول بواقع 10 صفقات تمويل، تليها كل من السعودية والأردن بـ5 صفقات تمويل لكل منهما، ثم مصر بـ4 صفقات تمويل، فيما توزعت باقي الصفقات على الدول الأخرى، بواقع صفقتين في كل من البحرين ولبنان والمغرب، وصفقة في تونس وسوريا.

 

توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب القطاعات

احتل قطاع التنقل المركز الأول بنحو 42 مليون دولار موزعة على 3 صفقات، جاء تصدر قطاع التنقل لناحية حجم التمويل بفضل صفقة شركة "ون موتو" المشار إليها أعلاه، وهي شركة متخصصة في عمليات التوصيل للميل الأخير والمركبات المخصصة للشركات والأعمال، وتركز أعمالها على الحلول الذكية واستخدام المركبات الكهربائية. في المركز الثاني جاء قطاع التكنولوجيا الغذائية بنحو 14 مليون دولار، وذلك بفضل صفقة شركة شركة "كاسو" لتكنولوجيا الغذاء، التي تتخذ من الرياض مقراً لها، حيث نجحت الشركة في جمع نحو 10.5 مليون دولار من جولة تمويل تأسيسية.

واحتل قطاع التكنولوجيا الصحية المركز الثالث بعد أن جمع نحو 10 مليون دولار موزعة على ثلاث صفقات، يليه قطاع سوق العمل الإلكتروني بنحو 8.3 مليون دولار موزعة على صفقتين، فيما تراجع قطاع التكنولوجيا المالية إلى المركز الرابع بإجمالي تحويل بلغ نحو 7.6 مليون دولار موزعة على 4 صفقات. يليه قطاع تقنية التأمين بـ4 مليون دولار موزعة على 4 صفقات. وبهذا تكون القطاعات الخمسة الأولى قد استحوذت على ما يصل إلى 90% من إجمالي تمويل الشركات الناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في شهر يوليو/ تموز 2023.

 

مرة أخرى تهبط فيها حصيلة ما جمعته الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من التمويل إلى مبلغ زهيد، إذ وصل مجموع ما حصلت عليها في شهر يونيو/حزيران إلى 35.6 مليون دولار فقط، موزعة على 45 صفقة علماً أن 17 صفقة منها كانت عن طريق منح.

وعلى الرغم من الانخفاض الكبير في تمويل الشركات الناشئة في شهر يونيو/حزيران وشهر ابريل/نيسان من عام 2023، إلا أن الشركات الناشئة في المنطقة قد جمعت خلال النصف الأول من العام الجاري أكثر من 1.6 مليار دولار.

توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب الدول

احتلت الشركات الناشئة السعودية المرتبة الأولى من حيث قيمة التمويل إذ بلغ مجموع ما حصلت عليها الشركات الناشئة السعودية أكثر من 25 مليون دولار موزعة على 12 صفقة، في حين جاءت الشركات الناشئة الإماراتية في المرتبة الثانية، بإجمالي تمويل وصل إلى 6 مليون دولار موزع على 20 صفقة.

أما في المركز الثالث فجاءت الشركات الناشئة المصرية بحوالي 5 مليون دولار موزعة على 5 صفقات، علماً بأن ما قيمته 3.5 مليون دولار جاءت من صفقة تمويل منصة تريلا (Trella) اللوجستية في سوق النقل بالشاحنات في مصر. بالمقابل جاءت الشركات الناشئة المغربية والعُمانية والتونسية في المراكز اللاحقة بإجمالي تمويل لا يتجاوز النصف مليون دولار. في الوقت نفسه غابت فيه الشركات الناشئة في الدول الأخرى عن قائمة التمويل عن شهر يونيو/حزيران.

توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب القطاعات

على صعيد توزيع تمويل الشركات الناشئة لشهر يونيو/حزيران بحسب القطاعات، نجد أن قطاع التكنولوجيا الغذائية قد احتل المركز الأول بنحو 20 مليون دولار موزعة على 4 صفقات وهو ما يمثل 56 % من إجمالي التمويل، يليه قطاع الخدمات اللوجستية بنحو 4 مليون دولار، وموزعة أيضاً على 4 صفقات. أما في المركز الثالث فنجد قطاع الألعاب بنحو 3.4 مليون دولار موزعة على صفقتين فقط.

ومن حيث القطاعات التي حصلت على أكبر عدد من الصفقات، فإن قطاع التكنولوجيا المالية يأتي في المركز الأول بـ7 صفقات، حصلت في مجموعها على 3.3 مليون دولار.

شهدت الشركات الناشئة عودة قوية في شهر مايو/أيار في حجم تمويل الذي حصدته، فقد بلغ مجموع ما حصلت عليه الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا أكثر من 445 مليون دولار أمريكي، بزيادة نسبية على أساس سنوي تبلغ نحو 153%، أما بالمقارنة على أساس شهري فنسبة الارتفاع كبيرة جداً إذ تتجاوز الـ6257%، علماً أن شهر أبريل/نيسان كان من أسوأ الشهور لجهة تمويل الشركات الناشئة منذ سنوات، إذ لم يتجاوز حجم ما حصلته الشركات الناشئة في ذاك الشهر أكثر من 7 مليون دولاروعلى مستوى عدد صفقات الشركات الناشئة في شهر مايو/أيار فقد بلغت 39 صفقة، مقارنةً بـ11 صفقة على أساس شهري، وبانخفاض بنسبة 7% على أساس سنوي.

توزيع تمويل الشركات الناشئة حسب الدول

حصدت الشركات الناشئة في الإمارات العربية المتحدة الحصة الأكبر من تمويل الشركات الناشئة في شهر مايو/أيار إذ بلغ مجموع ما حصلت عليها نحو 422 مليون دولار أمريكي موزعةً على 14 صفقة، أي ان نسبتها من إجمالي التمويل بلغت 90%. وقد جاء تقدم الشركات الناشئة الإماراتية بفضل صفة شركة "تابي" (اشتر الآن، ادفع لاحقاً) التي استأثرت لوحدها بتمويل بلغ 350 مليون دولار. جاءت الشركات الناشئة القطرية في المركز الثاني لأول مرة حيث بلغ إجمالي ما حصلت عليه نحو 12 مليون دولار، وقد ذهب هذا المبلغ على صفقة واحدة هي صفقة تطبيق "سنونو" المتخصص في خدمات التوصيل والتسوق عبر الإنترنت (تطبيق شامل).

فيما حلت الشركات الناشئة السعودية في المركز الثاني بتمويل بلغ نحو 6 مليون دولار. لكن من حيث عدد الصفقات فإن الشركات الناشئة السعودية حلّت في المركز الأول، حيث وصل عدد الشركات الناشئة السعودية التي حصلت على صفقات إلى 15 شركة. يأتي ذلك بفضل تخرّج سبع شركات الناشئة من برنامج Flat6labs لتسريع الأعمال في الرياض. ومن المتوقع أن تتصدر الشركات الناشئة السعودية قائمة أكثر الشركات التي تحصل على صفقات تمويل في شهر يونيو/حزيران بعد تخرّج 20 شركة ناشئة سعودية من برنامج "مسرع مسك" السعودي. اما عن الشركات الناشئة المصرية فقد شهدت تراجعاً على مستوى التمويل وعدد الصفقات إذ لم يتجاوز إجمالي ما حصلت عليها الشركات المصرية من تمويل المليون دولار، أما عن عدد الصفقات فقد بلغ 4 صفقات، حيث جاءت الشركات الناشئة المصرية في المركز الثالث، خلف الإمارات التي حصلت فيها الشركات الناشئة على 14 صفقة.

توزيع التمويل حسب القطاعات

بفضل صفقة "تابي" المشار إليها أعلاه، فإن قطاع التكنولوجيا المالية قد استحوذ على معظم تمويل الشركات الناشئة، حيث بلغ إجمالي ما حصده هذا القطاع في شهر مايو/ أيار أكثر من 388 مليون دولار، أي أن نسبة قطاع التكنولوجيا المالية قد بلغت نحو 87% من إجمالي تمويل الشركات الناشئة.

جاء قطاع التجارة الإلكترونية في المركز الثاني بإجمالي تمويل بلغ 30 مليون دولار بفضل جولة سكوات وولف التي حصدت خلالها على 30 مليون دولار أمريكي، يليه قطاع التطبيق الشامل بـ12 مليون دولار، ثم قطاع سوق العمل الإلكتروني بالمركز الرابع بنحو 5 مليون دولار. وفي المركز الخامس جاء قطاع التكنولوجيا الصحية بتمويل بلغ 3.5 مليون دولار.

أما من حيث عدد الصفقات فنجد أن قطاع التكنولوجيا المالية أيضاً متصدر، إذ بلغت عدد الصفقات في هذا القطاع 10 صفقات، يليه قطاع التكنولوجيا الصحية بـ6 صفقات. ثم قطاع سوق العمل الإلكتروني بـ5 صفقات. فيما توزعت باقي الصفقات على القطاعات الأخرى بواقع صفقة أو صفقتين في كل قطاع، كان من بينهم قطاع التطبيق الشامل الذي جاءت صفقته الوحيدة من تطبيق "سنونو" القطري.

ومن الجدير بالذكر أنه باستثناء التمويل بالدين الذي حصلت من خلاله شركة "تابي" على 350 مليون دولار، فإن إجمالي تمويل الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا يصل إلى 95 مليون دولار أمريكي، تشكل حصة الشركات الناشئة الإماراتية منها نحو 71 مليون دولار.

تشير ارقام تمويل وعدد صفقات الشركات الناشئة في شهر مايو/أيار إلى تعافي الشركات الناشئة من الركود الاستثنائي الذي أصابها في شهر يونيو/حزيران، إلا أن استحواذ صفقة تمويل بالدين على 78% من إجمالي التمويل، يدل على أنه تعافي جزئي، لا سيما مع استمرار تواضع حجم تمويل الشركات الناشئة المصرية والسعودية.

سجلت الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا حجم تمويل هو الأقل منذ سنوات على أساس شهري، إذ لم يبلغ مجمل ما حصدته الشركات الناشئة في شهر أبريل/نيسان أكثر من 7 مليون دولار توزعت على 11 صفقة، أي أن إجمالي قيمة التمويل قد انخفضت مقارنةً بشهر مارس/آذار بنحو 97%، وبنسبة 99% مقارنة بشهر أبريل من العام الماضي. نستعرض فيما يلي من السطور الكيفية التي توزع فيها حجم التمويل والصفقات على أساس الدول وقطاعات الأعمال، ونحاول الإجابة عن الأسباب التي جعلت من حجم تمويل الشركات الناشئة في شهر أبريل/نيسان منخفضة إلى هذه الدرجة.

توزيع تمويل الشركات الناشئة حسب الدول

احتلت الشركات الناشئة الإماراتية الحصة الأكبر من حجم التمويل بقيمة إجمالية بلغت 3.6 مليون دولار موزعة على 3 صفقات، فيما جاءت الشركات الناشئة السعودية في المرتبة الثانية بواقع 3 مليون دولار موزعة على 3 صفقات أيضاً. أما في المرتبة الرابعة والخامسة فحلت كل من تونس والعراق بإجمالي تمويل بلغ 549 ألف دولار و125 ألف دولار على التوالي. حيث توزع تمويل الشركات الناشئة التونسية على 4 صفقات، فيما انفردت شركة ناشئة واحدة عراقية بإجمالي التمويل للشركات الناشئة في هذا البلد.

توزيع التمويل الشركات الناشئة حسب القطاعات

احتلت الشركات الناشئة الناشطة في قطاع التكنولوجيا المالية حصة الأسد من إجمالي تمويل الشركات الناشئة لشهر أبريل/نيسان إذ جمعت ما يصل إلى نحو 5 مليون دولار أو نحو 71% من إجمالي التمويل.

كما حلت شركات التكنولوجيا الغذائية خلف شركات التكنولوجيا المالية بواقع 600 ألف دولار، يليها شركات تكنولوجيا العقارات بنحو 533 ألف دولار ثم شركات الخدمات اللوجستية بواقع 500 ألف دولار، فيما توزع باقي التمويل بين الشركات الناشئة في قطاعات سوق العمل الإلكتروني والرياضات الإلكترونية والبرمجيات كخدمة والتكنولوجيا النظيفة والتكنولوجيا الزراعية.

ما الأسباب التي تقف خلف تراجع تمويل الشركات الناشئة في شهر أبريل/نيسان؟

لا يمكن إرجاع سبب الهبوط الكبير في حجم تمويل الشركات الناشئة في شهر أبريل/نيسان إلى سبب واحد، بل يمكن القول بأن هناك مجموعة من الأسباب، يمكن حصر أبرزها في ثلاث، هي:

أولاً- تزامن تمويل شهر أبريل/نيسان مع قدوم شهر رمضان المبارك: من المعروف ان حجم النشاط الاقتصادي في الدول الإسلامية، والعربية خاصةً، يتباطأ خلال شهر رمضان المبارك، لكن بطبيعة الحال هذ السبب ليس كافياً لوحده لتفسير التباطؤ في التمويل، سيما وأن حجم الانخفاض كبير للغاية، إلا أنه لا بد من أخذ هذا السبب بعين الاعتبار.

ثانياً- أزمات الاقتصاد العالمي: على الرغم من التباطؤ في تمويل الشركات الناشئة على المستوى العالمي إلا أن الأخير لا يملك تأثيراً كبيراً في تمويل الشركات الناشئة في سوق الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لاسباب عديدة، أهمها أن تمويل الشركات الناشئة في المنطقة يعتمد بشكل كبير على التمويل المحلي، وتحديداً التمويل القادم من دول مجلس التعاون الخليجي التي كانت الأقل تأثراً بالأزمات الاقتصادية التي عصفت بالاقتصاد العالمي في السنوات الأخيرة، مع ذلك فإنه لا يمكن تجاهل أثر وضع الاقتصاد العالمي في تمويل الشركات الناشئة في المنطقة، سيما في الشركات الناشئة المصرية، حيث شهدنا خلال السنتين الماضيتين تعسر عدد من الشركات المصرية لعل كان أبرزها شركة "سويفل" للنقل الجماعي التي كانت تعتمد على السوق المصرية بصورة خاصة والتي تمر بأزمة اقتصادية، كذلك تأثرها باضطرابات الأسواق العالمية، بحكم انتشارها الجغرافي الكبير واعتمادها على التمويل الدولي.

ثالثاً: نمط تمويل الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا: يلاحظ في تمويل الشركات الناشئة في المنطقة أنها تميل إلى التذبذب في حجم التمويل من شهر لآخر هذا من جهة، ومن جهة ثانية أن حجم الصفقات يتفاوت بشدة، فقد تحصل إحدى الشركات الناشئة على تمويل يتخطى المائة مليون دولار، فيما لا يتجاوز حجم تمويل خمسة صفقات تمويل حاجز المليون دولار، بل قد يقل عن ذلك أحياناً، وما يؤكد ذلك هو بيانات تمويل الشركات الناشئة في السنوات الماضية، والتفاوت الكبير في حجم التمويل بين الأشهر.

وفي الخلاصة فإن الأسباب سابقة الذكر قد تكاتفت فيما بينها ليظهر تمويل الشركات الناشئة في شهر أبريل/نيسان بهذا الحجم الهزيل للغاية، أما عن الأشهر القادمة، فسيكون من المبكر توقع تباطؤ في نمو تمويل الشركات الناشئة، فخلال الربع الأول من عام 2023 نجحت الشركات الناشئة في جمع أكثر من 1.1 مليار دولار، أي بنسبة ارتفاع تبلغ 17% مقارنةً بالربع الأول من عام 2022. من جهة ثانية فإن شهر مايو/أيار قد شهد بالفعل عدد من الصفقات الكبيرة نسبية من بينها صفقتي شركة " Tarabut " وشركة " SQUATWOLF "، حيث بلغ مجموع ما حصلت عليه الشركتان نحو 62 مليون دولار، أي نحو 9 اضعاف إجمالي تمويل الشركات الناشئة في شهر أبريل/ نيسان.

نجحت الشركات الناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في جمع 247 مليون دولار أمريكي موزعة على 67 صفقة في شهر مارس/آذار 2023، بانخفاض يقدر بنحو 67% مقارنةً بشهر فبراير/شباط الفائت، وبنسبة 17% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي.

على الرغم من الانخفاض النسبي الكبير لحجم تمويل الشركات الناشئة في شهر مارس/آذار إلا أن مسار تمويل الشركات الناشئة لعام 2023 ما زال يشي بتقدم جيد على صعيد التمويل، فحصيلة ما جمعته الشركات الناشئة في الربع الأول من العام الحالي قد بلغت أكثر من 1.1 مليار دولار، أي بارتفاع نسبي يبلغ 17% مقارنةً بالربع الأول من العام السابق.

توزيع تمويل الشركات الناشئة بحسب الدول

حصلت الشركات الناشئة السعودية على حصة الأسد من إجمالي تمويل الشركات الناشئة في المنطقة في شهر مارس/آذار، حيث بلغ إجمالي ما جمعته 175 مليون دولار، أي بنحو 70% من إجمالي التمويل، توزع التمويل على 20 صفقة، بما يقرب من 30% من إجمالي عدد صفقات الشركات الناشئة.

جاء تصدر الشركات الناشئة السعودية لجهة حصتها من إجمالي التمويل بفضل جولة التمويل (بالدين) التي حصلت عليها شركة تمارا (Tamara) المتخصصة في خدمات الشراء والدفع لاحقاً، حيث بلغت قيمة التمويل الذي حصلت عليه نحو 150 مليون دولار.

جاءت الشركات الناشئة الإماراتية في المركز الثاني بإجمالي 59 مليون دولار، توزعت على 18 صفقة، كان أبرزها صفقة شركة كلوب (Qlub) التي نجحت في جمع 25 مليون دولار في جولة تمويل تأسيسية، وصفقة تطبيق كوفي (COFE) بقيمة 15 مليون دولار، هذا إلى جانب صفقة شركة المنتور (Almentor) في مرحلة ما قبل التأسيس من السلسلة (ت) والتي بلغت قيمتها 10 مليون دولار.

حلّت الشركات الناشئة البحرينية في المركز الثالث بقيمة تمويل بلغت 6 مليون دولار موزعة على صفقتين، فيما جاءت الشركات الناشئة الكويتية في المركز الرابع بإجمالي تمويل بلغ 4 مليون دولار، تلاتها الشركات الناشئة المغربية بتمويل بلغ مليون دولار.

بخلاف الفترات السابقة، حيث كانت الشركات الناشئة المصرية تحتل مركز متقدمة لجهة حجم التمويل، فإنها جاءت في مركز متأخر في شهر مارس/آذار حيث حلّت في المركز الثامن بإجمالي تمويل بلغ 271 ألف دولار فقط موزعة على خمسة صفقات.

توزيع التمويل بحسب القطاعات

يستمر قطاع التكنولوجيا المالية بالاستحواذ على الحصة الأكبر من إجمالي تمويل الشركات الناشئة، فقد بلغ إجمالي ما جمعته شركات التكنولوجيا المالية في المنطقة نحو 180 مليون دولار، أي أكثر من 72% من إجمالي تمويل الشركات الناشئة في شهر مارس/آذار، كما بلغ عدد الصفقات التي حصلت عليها الشركات الناشئة الناشطة في هذا القطاع 8 صفقات.

جاءت الشركات الناشئة العاملة في قطاع التكنولوجيا الغذائية في المركز الثاني، وبفارق كبير عن حجم تمويل شركات التكنولوجيا المالية، إذ لم تتجاوز قيمة ما حصلت عليه شركات أكثر من 19 مليون دولار موزعة على 6 صفقات.

خلف شركات تكنولوجيا الأغذية جاءت شركات التكنولوجيا التعليمية بإجمالي تمويل بلغ 14 مليون دولار. في المركز الرابع جاءت شركات التكنولوجيا الصحية بإجمالي تمويل بلغ 7 مليون دولار.

اللافت في تمويل الشركات الناشئة بحسب القطاعات منذ النصف الثاني لعام 2022، هو بروز قطاعات جديدة على ساحة الشركات الناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، لعل من أبرز هذه القطاعات هو قطاع البلوكتشين والذكاء الاصطناعي والويب 3، فقد حصلت الشركات الناشئة العاملة في البلوكتشين والويب 3 على ما مجموعه 3.5 مليون دولار في شهر مارس/آذار.

يمكن لهذا القطاع إلى جانب الذكاء الاصطناعي، أن يشهدا نمواً كبيراً على المدى المتوسط، وأن ينتقل التركيز من قطاع التكنولوجيا المالية إلى الذكاء الاصطناعي والويب 3 والبلوكتشين، على اعتبار أن تلك القطاعات تحظى باهتمام كبير من حكومات المنطقة، سيما دول مجلس التعاون الخليجي، وتمثل على المستوى العالمي "الشيء الكبير القادم" في عالم التقنية والأعمال.

المصدر: ومضة

مع زيادة التركيز العالمي على اقتصاد المعرفة في العقود الأخيرة، ارتفع الاستثمار العالمي في البحث والتطوير ثلاث مرات منذ عام 2000، ليصل في عام 2022 إلى أكثر من 2.4 تريليون دولار. كما أن الإنفاق على البحث والتطوير الذي كان متركزاً بصورة كبيرة (بنسبة 70%) في الولايات المتحدة الأمريكية في عام 1960، أصبح أكثر توسعاً، إذ لم تعد حصة الولايات المتحدة من الانفاق العالمي على البحث والتطوير تتجاوز الـ 30% (إحصاءات 2020). نلقي الضوء في هذا المقال على التصنيف العالمي لأكثر الدول إبداعاً في عام 2022؛ ونتعرض للمعايير المستخدمة في تصنيف الدول، وما هي أكثر الدول إبداعاً، وما موقع الدول العربية من هذا التصنيف.

معايير تصنيف الدول الأكثر ابتكاراً

مؤشر الابتكار العالمي هو تصنيف سنوي لاقتصادات الدول عبر قياس المخرجات العلمية المبتكرة وتطبيقاتها في السوق. ويعمل على وضع التصنيف السنوي للاقتصادات كل من المنظمة العالمية للملكية الفكرية، والمعهد الأوروبي لإدارة الأعمال "INSEAD" ومجلة "World Business" البريطانية. بدأ العمل على هذا التصنيف في عام 2007، وذلك بناءً على مجموعة من المعايير التي تضمن 81 مؤشراً مختلفاً -كما هو مبين في الجدول ادناه- الغرض منها قياس مستوى الابتكار في الدول وتطوره سنوياً.

كما هو مبين من المعايير السبعة للابتكار والمؤشرات التي تتضمنها، فان الإطار العام للتصنيف مرتكز على بيئة الابتكار والتقنيات والبحوث ومخرجاتهما الاقتصادية. ومن الجدير بالذكر أيضاً أن نسبة كل مؤشر قد تختلف من دولة إلى آخر حتى في حال كانوا متساويين في المجموع العام أو أن الدول المتقدمة في التصنيف لديها بعض المؤشرات المنخفضة مقارنةً بدول تأتي خلفها بالتصنيف، فالتصنيف مركب على أساس المؤشرات الـ81، ضمن الفئات السبعة المصنفة في خانتها.

الدول العشر الأكثر ابتكاراً في عام 2022

احتلت سويسرا، وللعام الثاني عشر على التوالي، المرتبة الأولى متفوقةً على كل من الولايات المتحدة والسويد والمملكة المتحدة. تأتي صدارة سويسرا بين الدول الأكثر ابتكاراً في العالم، بسبب قواعد الملكية الفكرية العالمية، والتعاون الكبير بين الجامعات والقطاع الصناعي، إلى جانب استقطاب سويسرا للمواهب من مختلف أرجاء العالم بفضل جودة الحياة ومستوى المعيشة المرتفعة.

تأتي الولايات المتحدة الأمريكية في المرتبة الثانية خلف سويسرا، ويعود الفضل في ذلك إلى حجم الانفاق الهائل على البحث والتطوير سنوياً، إذ يبلغ إجمالي الانفاق على البحث والتطوير في الولايات المتحدة أكثر من 700 مليار دولار سنوياً. علماً أن الانفاق على البحث والتطوير في الولايات المتحدة لا يقتصر على الجهات الحكومية أو الجامعات ومعاهد البحوث العلمية، بل تساهم شركات الأعمال في الانفاق على البحث العلمي والابتكار بصورة كبيرة حيث تتخذ أكبر أربع شركات من حيث الانفاق على البحث والتطوير من الولايات المتحدة مركزاً لها، وهي: أمازون (Amazon) (42.7 مليار دولار)، ألفابت (Alphabet) (27.6 مليار دولار)، مايكروسوفت (Microsoft) (19.3 مليار دولار)، وآبل (Apple) (18.8 مليار دولار).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

موقع الدول العربية في تصنيف الاقتصادات الأكثر ابتكاراً

جاءت ترتيب الدول العربية في مؤشر الابتكار متباينا للغاية، إذ يمكن تصنيف الترتيب التي جاءت فيه الاقتصادات العربية في هذا المؤشر إلى ثلاث فئات: أولاً الدول المتقدمة على هذا المؤشر وهي الإمارات التي جاءت في المركز الأول عربياً والـ31 عالمياً، تليها السعودية التي جاءت في المركز الـ51 عالمياً، ومن ثم قطر بالمركز الـ52 عالمياً، والثالث عربياً خلف السعودية.

الفئة الثانية تضم الدول التي احتلت مراكز تقع بين الدول المتقدمة على هذا المؤشر والدول التي جاء ترتيبها في المنتصف، وهي الكويت التي جاءت في المركز الـ62 عالمياً، وهو تقدم مهم حيث قفزت 10 مراكز مقارنةً بتصنيف عام 2021، تليها المغرب التي حلت في المركز 67 وثم البحرين وتونس والأردن وسلطنة عمان ومصر. اما الفئة الثالثة، فهي الدول العربية التي جاءت في المراكز الأخيرة على المستوى العالمي، وهي الجزائر وموريتانيا واليمن والعراق الذي جاء في المرتبة 131 عالمياً، قبل غينيا التي حلت في المركز الأخير.

 

 

 

About Us

Enjoy the power of entrepreneurs' platform offering comprehensive economic information on the Arab world and Switzerland, with databases on various economic issues, mainly Swiss-Arab trade statistics, a platform linking international entrepreneurs and decision makers. Become member and be part of international entrepreneurs' network, where business and pleasure meet.

 

 

Contact Us

Please contact us : 

Cogestra Laser SA

144, route du Mandement 

1242 Satigny - Geneva

Switzerland

We use cookies on our website. Some of them are essential for the operation of the site, while others help us to improve this site and the user experience (tracking cookies). You can decide for yourself whether you want to allow cookies or not. Please note that if you reject them, you may not be able to use all the functionalities of the site.